💰 RENDA FIXA
O principal evento brasileiro de hoje é a ata do Copom.
O mercado já sabe que a Selic caiu para 13,75%, portanto a questão agora é entender qual é o grau de convicção do Comitê sobre a continuidade do ciclo de cortes.
O Focus trabalha com 13,50% no final de 2026, mas também elevou a projeção do IPCA para 4,92%.
Isso cria uma combinação importante:
Selic em queda + inflação projetada em alta = espaço para cortes mais limitado.
No exterior, o Treasury de 10 anos próximo de 4,95% mantém elevado o custo de capital global.
📈 AÇÕES
O mercado americano entra no dia depois de uma forte alta.
O Nasdaq avançou 2,26%, enquanto o S&P 500 subiu 1,49%.
O movimento foi concentrado em tecnologia e inteligência artificial.
Intel, AMD, Meta e outras empresas relacionadas ao ciclo de IA tiveram fortes altas.
Para o mercado brasileiro, o ambiente externo continua favorável, mas o petróleo e os juros americanos permanecem como variáveis importantes.
🏢 FIIs
A Selic de 13,75% ainda mantém a renda fixa bastante competitiva.
A ata do Copom poderá alterar as expectativas para a curva de juros.
Para os FIIs, a variável mais importante não é apenas a Selic atual, mas a evolução dos juros futuros e das taxas reais.
Uma eventual redução consistente da curva longa tende a melhorar as condições de valuation do setor imobiliário, enquanto juros reais elevados continuam funcionando como concorrência para os fundos.
💵 CÂMBIO
O dólar encerrou segunda-feira em R$ 5,1084.
O real continua beneficiado pelo diferencial de juros, mas o cenário externo apresenta um fator de pressão: o Federal Reserve mantém uma comunicação restritiva.
Além disso, petróleo acima de US$ 100 e Treasury próximo de 5% podem aumentar a volatilidade das moedas emergentes.
A ata do Copom poderá provocar reação no mercado de juros e, consequentemente, no câmbio.
🛢️ COMMODITIES
O petróleo voltou a superar US$ 100 no Brent, depois da forte queda registrada na sessão anterior.
O movimento mostra que o mercado continua extremamente sensível às notícias relacionadas ao Oriente Médio e ao fluxo de petróleo.
Para o Brasil:
- petróleo elevado favorece receitas das produtoras;
- mas aumenta o risco de pressão inflacionária;
- pode dificultar cortes de juros;
- aumenta custos de transporte e produção.
O ouro recuou para aproximadamente US$ 4.295,62, pressionado pelos juros e pelo avanço dos rendimentos dos Treasuries.
₿ CRIPTOMOEDAS
O mercado cripto é um dos grandes destaques desta terça-feira.
A cotação consultada diretamente na Binance mostra:
BTC/USDT: US$ 86.052,10
ETH/USDT: US$ 2.738,89
O Bitcoin chegou a aproximadamente US$ 86.516 na sessão anterior, maior nível desde janeiro.
O movimento foi acompanhado por entradas em ETFs de Bitcoin e por liquidação de posições vendidas.
No Ethereum, a Binance registrou o ativo acima de US$ 2.800 durante a sessão anterior.
O ponto relevante para o mercado agora é que a alta das criptos ocorre mesmo depois da elevação dos juros americanos. Isso mostra que, no curto prazo, o fluxo para ativos digitais e a redução de posições vendidas estão compensando parte da pressão normalmente provocada por juros mais altos.
💡 O QUE MERECE ATENÇÃO HOJE
1. 🇧🇷 ATA DO COPOM — 08h00
O principal evento doméstico do dia. O mercado buscará pistas sobre a trajetória da Selic depois do corte para 13,75%.
2. 🇺🇸🇨🇳 TRUMP–XI
Comércio, tecnologia e inteligência artificial permanecem no centro das expectativas para o encontro entre Estados Unidos e China.
3. 🛢️ PETRÓLEO
O Brent voltou acima de US$ 100, recolocando a inflação de energia no radar.
4. ₿ BITCOIN E ETHEREUM
BTC acima de US$ 86 mil e ETH próximo de US$ 2.740 mantêm o mercado cripto no centro das atenções.
5. 🇺🇸 FED
Discursos de dirigentes do Federal Reserve e o comportamento dos Treasuries serão acompanhados em busca de sinais sobre os próximos movimentos dos juros.
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